Adeguamento globale profondo delle pompe di calore ad aria, previsto recupero nel 2025

Nel contesto dell'accelerazione della transizione energetica globale e degli obiettivi di neutralità carbonica, lo sviluppo del mercato delle pompe di calore ad aria, come apparecchiature fondamentali per il riscaldamento e la produzione di acqua calda sanitaria, è sempre stato un fattore trainante per il settore HVAC globale. Nel 2024, a causa dell'intreccio di molteplici fattori macro e micro, si è registrato un declino graduale; con l'avanzamento del ciclo di destoccaggio del settore e il graduale chiarimento del contesto politico, nel 2025 hanno iniziato a emergere segnali di ripresa del mercato.

Sulla base degli ultimi dati di ricerca di Industry Online, questo articolo conduce un'analisi approfondita delle caratteristiche del mercato, delle performance regionali e delle tendenze future durante questo periodo di trasformazione critica.

Calo della produzione e delle vendite a livello globale

Secondo il "Rapporto di ricerca annuale 2024 sul settore globale delle pompe di calore ad aria" di Industry Online, il mercato globale delle pompe di calore ad aria ha subito un calo significativo. Ciò è dovuto a fattori quali la debolezza dell'economia globale, la debolezza della domanda, i cambiamenti nelle politiche di sussidio e l'impennata dei prezzi dell'elettricità in alcuni paesi europei. Di conseguenza, il settore globale delle pompe di calore ad aria ha subito significativi adeguamenti strutturali.

Sia la produzione che le vendite sono diminuite in modo significativo. Nel 2024, la produzione totale di pompe di calore aria-acqua per il riscaldamento dell'acqua e di pompe di calore aria-acqua a livello mondiale è stata di 4,46 milioni di unità, con un calo annuo dell'11,6%; il volume di vendita annuo è stato di circa 4,25 milioni di unità, con un calo annuo dell'8,9%.

Differenziazione significativa nelle prestazioni del mercato regionale 

Considerando i diversi continenti, le politiche nordamericane guidano la crescita, mentre l'Eurasia è frenata da molteplici fattori.

Nord America: il mercato delle pompe di calore ad aria nei paesi nordamericani come Stati Uniti e Canada è in rapida espansione grazie a fattori quali i sussidi governativi per il raggiungimento degli obiettivi di neutralità carbonica e l'applicazione di apparecchiature per l'energia pulita.

Asia: a causa dell'elevato inventario nel settore delle pompe di calore, del significativo calo del mercato di esportazione cinese e dell'insufficiente domanda interna in alcuni paesi asiatici, la scala di produzione delle pompe di calore ad aria diminuirà del 7,4% e la scala di vendita diminuirà dello 0,7% nel 2024.

Europa: nel 2024, il contesto per l'industria delle pompe di calore in Europa peggiorerà ulteriormente, con un calo significativo della produzione e della scala di vendita di pompe di calore ad aria. La maggior parte delle economie sta attraversando crisi economiche, instabilità politica, condizioni meteorologiche estreme, prezzi dell'elettricità alle stelle, battute d'arresto nello sviluppo del settore edile e cambiamenti nelle politiche e nei piani di sostegno alle pompe di calore, che sono diventati i principali fattori che contribuiscono al declino. Sebbene il tasso di operatività complessivo delle fabbriche di pompe di calore in Europa sia basso e la capacità produttiva sia inutilizzata, i paesi stanno aumentando gli investimenti nell'edilizia industriale, affidandosi soprattutto a componenti principali importati, al fine di migliorare la filiera industriale locale delle pompe di calore e aumentare la competitività dei prodotti locali.

Da una prospettiva nazionale, i dividendi politici degli Stati Uniti e del Regno Unito sono significativi, mentre i principali mercati come Cina, Germania e Francia hanno registrato un calo.

I dati di Industry Online mostrano che nel 2024 solo gli Stati Uniti e il Regno Unito hanno registrato un aumento della scala di produzione tra i principali paesi produttori di pompe di calore ad aria a livello mondiale, principalmente grazie ai forti sussidi politici dei governi locali, che hanno spinto la crescita della domanda locale.

Il mercato delle vendite globali è concentrato principalmente in Cina, Giappone, Francia, Germania, Stati Uniti, Australia e alcuni altri paesi dell’UE. Il principale prodotto venduto in Giappone è l'acqua calda con pompa di calore a CO₂, con un leggero aumento su base annua; Il mercato cinese risente della flessione del settore immobiliare, vivendo il primo calo dopo anni di continua crescita; Gli Stati Uniti e il Regno Unito hanno beneficiato di forti stimoli politici da parte dei governi locali, con conseguente rapida crescita delle vendite.

Aumento della concentrazione delle imprese di punta 

Nel 2024, la scala di produzione dei marchi globali di pompe di calore ad aria subirà una generale riduzione. Analizzando i diversi segmenti, la scala di produzione dei marchi cinesi si è ridotta a meno di 2,5 milioni di unità, con un calo del 6% su base annua; i marchi europei hanno risentito della debolezza della domanda, con un conseguente calo del 32,2% del volume di produzione su base annua; nonostante la costante crescita della domanda interna, i marchi giapponesi hanno registrato un calo di oltre il 10% su base annua a causa dell'impatto della debole domanda europea sulle esportazioni; i marchi americani mantengono la crescita grazie al sostegno delle politiche locali.

A causa dell'influenza dell'ambiente esterno globale, anche il numero di marchi attivi nel 2024 è diminuito e la penetrazione di mercato dei marchi TOP10 è aumentata. Attualmente, Haier, Midea, Gree, Daikin e Panasonic occupano le posizioni di leader a livello mondiale nel settore delle pompe di calore ad aria, oltre a Mitsubishi Electric NIBE. Oltre 10 aziende, tra cui Xiderui e Feisman, costituiscono il gruppo di marchi mainstream. Inoltre, numerose aziende nei settori dell'energia solare, delle caldaie, degli elettrodomestici e di altri sistemi HVAC stanno attivamente espandendo il loro business nel settore delle pompe di calore ad aria.

Con il rafforzamento delle politiche sull'energia pulita in vari paesi, l'accelerazione dell'integrazione industriale e la concentrazione delle risorse verso le imprese leader nel settore tecnologico, i prodotti efficienti e a risparmio energetico sono diventati più competitivi sul mercato.

Recupero previsto nel 2025

Con il calo dei costi energetici, la graduale fine del ciclo di destoccaggio nel settore e la stabilizzazione delle formazioni politiche in diversi paesi dopo le elezioni del 2024, l'attuazione di politiche nazionali contribuirà a promuovere uno sviluppo stabile del settore delle pompe di calore. Tuttavia, nel 2025, sussiste ancora il rischio di una recessione economica e potrebbe esserci uno slancio di crescita della domanda insufficiente. Si prevede un leggero aumento della produzione e del volume delle vendite globali entro il 2025.

Da una prospettiva regionale, il mercato immobiliare cinese in Asia si sta lentamente riprendendo e si prevede che la scala di vendita delle pompe di calore ad aria tornerà positiva e manterrà la stabilità entro il 2025, mentre il Giappone e altri paesi continueranno a svilupparsi costantemente; il mercato europeo è polarizzato e le politiche di alcuni paesi stanno supportando il rapido sviluppo del settore delle pompe di calore ad aria; influenzato dai rischi imprevedibili dell'amministrazione Trump negli Stati Uniti, la possibilità di mantenere una crescita rapida nel mercato nordamericano delle pompe di calore è diminuita e si prevede che manterrà un tasso di crescita del 10%; in altri continenti come l'Oceania, la scala di vendita delle pompe di calore ad aria è ancora relativamente piccola. Con il miglioramento del contesto economico esterno, si prevede una ripresa della crescita.